Family Business in Latin America: A Study of Characterization and Trends (A Work in progress report)

The project entitled “Family Business in Latin America: a Study of Characterization and Trends,” is a Non-Governmental initiative that seeks to consolidate a body of knowledge and raise public awareness of the importance of these type of businesses.

This study (first of its kind and scope in the continent), seeks to determine current and dynamics, characteristics and future approach of succession, professionalization and internationalization strategies. The project began to collect data in late 2010.

To this end, the following institutions from nine different Latin American countries have teamed-up with Exaudi¹ through an online survey to reach this goal:

Argentina: ADEN Business School, Niethardt & Asociados, Instituto de la Empresa Familiar.

Chile: Eluchans & Cía.

Colombia: Suárez & Asociados and The Universidad Javeriana.

Costa Rica: Consultoría de Empresas Familiares (CEF), Cámara Costarricense de Empresas Familiares (CACEF) and The Universidad Latinoamericana de Ciencia y Tecnología (ULACIT).

Guatemala: The Guayacan Group.

Peru: FG Consulting and Peru Top Publications.

México: Universidad de Monterrey (UDEM).

Uruguay: Delucchi, Labandera, Cianciarulo, Rachetti & Asociados, and The Escuela de Negocios de la Universidad de Montevideo.

Venezuela: The Universidad del Zulia, The Universidad Metropolitana, The Universidad de Carabobo and CEPROCA.

The study´s priority is based on quality through Academic Evaluation: every step of the research is supported by a recognized faculty member from a prestigious academic institution in each surveyed country. The closing data reception is scheduled for August - September 2011 (dates may vary depending on the country).

Once processed and simplified, the information will be exposed in every country through lectures, forums and presentations aimed at both, the academic and business community. These activities will then serve as a reference to highlight the importance, characteristics and trends most family businesses will face in the near future. As a final product, once the online survey response period ends in all countries, Exaudi will produce a publication that compiles all the answers obtained in the Latin American region.

Beyond the completion of this initiative, with the subsequent product development and dissemination, and the contribution it makes to the research literature on family businesses, Exaudi expects to lay the groundwork of a research that may be carried-out at a much deeper level.

In the long run, the original sponsorship team from major Latin American institutions can be undertaken a replicable standard reference in time, which will serve to assess the evolution of Latin American Family Business.

If you are interested to participate in the survey or wish to collaborate in this project, please contact Guillermo Salazar at guillermo.salazar@exaudionline.com.

¹Exaudi, is a private organization dedicated to the study and development of tools for family businesses at an international level.

La empresa familiar en Latinoamérica: Un estudio sobre su caracterización y tendencias (Informe sobre el Trabajo en Curso)

El proyecto titulado "La Empresa Familiar en América Latina: un Estudio de Caracterización y Tendencias", es una iniciativa no gubernamental que busca consolidar un cuerpo de conocimientos y sensibilizar al público sobre la importancia de este tipo de empresas.

Este estudio (el primero de su tipo y el alcance en el continente), tiene por objeto determinar la dinámica actual, las características y el enfoque futuro de la sucesión, la profesionalización y las estrategias de internacionalización de las empresas familiares de la región. El proyecto comenzó a recopilar datos a finales de 2010.

Con este fin, las siguientes instituciones de nueve países diferentes de América Latina se han unido a Exaudi¹, a través de una encuesta en línea para alcanzar este objetivo:

Argentina: ADEN Business School, Niethardt & Asociados y el Instituto de la Empresa Familiar.

Chile: Eluchans & Cía.

Colombia: Suárez & Asociados y la Universidad Javeriana.

Costa Rica: Consultoría de Empresas Familiares (CEF), Cámara Costarricense de Empresas Familiares (CACEF) y la Universidad Latinoamericana de Ciencia y Tecnología (ULACIT).

Guatemala: The Guayacan Group.

Peru: FG Consulting y Peru Top Publications.

México: Universidad de Monterrey (UDEM).

Uruguay: Delucchi, Labandera, Cianciarulo, Rachetti & Asociados y la Escuela de Negocios de la Universidad de Montevideo.

Venezuela: La Universidad del Zulia, la Universidad Metropolitana, la Universidad de Carabobo and CEPROCA.

La prioridad del estudio se basa en la calidad a través de evaluación académica: cada paso de la investigación es apoyada por un miembro de una facultad reconocida a partir de una prestigiosa institución académica en cada país encuestado. El cierre para la recepción de datos está programada para agosto - septiembre de 2011 (las fechas pueden variar dependiendo del país).

Una vez procesada y simplificada, la información será distribuida en todos los países a través de conferencias, foros y presentaciones dirigidas tanto a la comunidad académica y empresarial. Estas actividades servirán como referencia para poner de relieve la importancia, características y tendencias que la mayoría de las empresas familiares enfrentarán en un futuro próximo. Como producto final, una vez que el período de respuesta de la encuesta en línea termine en todos los países, Exaudi producirá una publicación que recogerá todas las respuestas obtenidas en la región de América Latina.

Más allá del desarrollo de productos y la difusión de esta iniciativa, además de la contribución que se hace a la literatura de la investigación sobre la empresa familiar, Exaudi espera sentar las bases de una investigación que pueda llevarse a cabo en un nivel mucho más profundo. A la larga, el equipo original de estas instituciones que han servido de apoyo en América Latina desarrollará una referencia estándar replicable en el tiempo, que servirá para evaluar la evolución de América Latina de la Empresa Familiar.

Si usted está interesado en participar en la encuesta, desea colaborar en este proyecto, o requiere más información, por favor contacte a Guillermo Salazar a través del e-mail guillermo.salazar@exaudionline.com.

¹ Exaudi, una organización privada dedicada al estudio y desarrollo de herramientas para la empresa familiar a nivel internacional.

FFI at 25: Guillermo Salazar, FBA. Interview.

How have you seen the family enterprise field change/evolve in the last 25 years —or time frame of your choice?

The different disciplines that work with family businesses use concepts that have gone through a genuine process of evolution in recent times. Twenty years ago, the priorities of the field focused more on aspects of management and organization. We could see, for example, a major effort to define the legal and fiscal frameworks surrounding the family business. There was a lot more concern for the analysis of the product, as an object. Today, the general trend of the field gives more importance to the process, the system, the relational, and the issues you cannot measure in a family business. The recognition of the "soft side" and the role of family’s culture as the main motivators of organizational behavior have broadened the understanding of complexity beyond the seemingly obvious.

How has your own advising/consulting/research changed and evolved in that time frame?

The development of the practice of my own consultancy has been evolving as well. The weight and the importance we attach to family relationships have increased over the years, to the point that many of the interventions carried out today with my clients, have their center on increasing the functionality that can be generated in the links established in the sub-systems between parents and children and between groups of siblings.

How would you characterize FFI’s evolution during this same period?

The vision of the Family Firm Institute is broadened and deepened constantly, thanks to the contribution of different specialties that are added to each discipline of origin, the various citizenship of its members and the knowledge as a product of the exchange of experiences of its members, who has worried over all these years to make a significant contribution to the welfare of family businesses worldwide.

Looking into your crystal ball, what do you predict for the next 25 years?

I think in the next 25 years will witness an increased recognition of the importance of the family business by leading authorities worldwide as a key factor in human development, sustained progress and wealth creation as well as a sensible improvement in management practices of those families who lead their own companies.

Entrevista para los 25 años del Family Firm Institute

¿Cómo ve la evolución del campo de la consultoría de empresas familiares en estos 25 años?

Los conceptos que las diferentes disciplinas que trabajan con empresas familiares utilizan hoy en día, han pasado por un verdadero proceso de evolución durante los últimos tiempos. Hace unos veinte años, las prioridades que el campo concedía se centraban más en aspectos de la gerencia y la organización. Podíamos ver, por ejemplo, un gran esfuerzo por definir los marcos legales y fiscales que rodeaban a la empresa familiar. Había mucha más preocupación por el objeto producto de un análisis. Hoy en día, la tendencia general del campo de estudio concede más importancia al proceso, al sistema, a lo relacional y a lo inmensurable de una empresa familiar. El reconocimiento del “soft side” y del papel de la familia y su cultura como principales motivadores del comportamiento organizacional, ha permitido ampliar el entendimiento de la complejidad más allá de lo aparentemente evidente.

¿Cómo ha evolucionado su propia practica profesional en este tiempo?

El desarrollo de mi propia visión de la consultoría ha ido evolucionando de igual manera. El peso y la importancia que le concedo a las relaciones familiares se han incrementado con los años, al punto que muchas de las intervenciones que realizo hoy en día con mis clientes, tienen su centro en el incremento de la funcionalidad que se puede generar en los vínculos que se establecen en los sub-sistemas entre padres e hijos y entre grupos de hermanos.

¿Cómo ve al FFI durante ese mismo período?

La visión del Family Firm Institute se amplía y profundiza constantemente, gracias al aporte de las diferentes especialidades que se añaden en cada disciplina base, las diversas nacionalidades de origen de sus miembros y el conocimiento que se ha atesorado producto del intercambio de experiencias de sus miembros, quienes se ha preocupado durante todos estos años en hacer un aporte significativo al bienestar de las empresas familiares de todo el mundo.

¿Puede aventurarse a predecir los próximos 25 años de este campo?

Creo que en los próximos 25 años seremos testigos de un incremento del reconocimiento de la importancia de la empresa familiar por parte de importantes autoridades mundiales, como un factor clave en el desarrollo humano, el progreso sostenido y la creación de riqueza, así como una sensible mejoría en las buenas prácticas de gestión y dirección de aquellas familias que lideran sus propias empresas.

Citas Citables: Empresas Familiares de Hermanos

"I'll sale as much wine as you can make".
-Ernesto Gallo

"I'll make as much wine as you can sale".
-Julio Gallo

Fundadores of E. & J. Gallo Winery